高盛最新发声！人工智能或为中国股市吸引2000亿美元净流入

点击数：1692025-01-02 00:00:00　来源: 惠州市纵横科技投资发展有限公司

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　　2月17日，高盛研究部首席中国股票策略分析师刘劲津及团队发表研究报告称，近期AI发展改变了中国的科技题材叙事，投资者重估AI对经济增长和经济效益的带动效应。

　　恒生科技指数和MSCI中国指数在过去1个月分别大涨27%和19%。高盛预计，未来12个月，沪深300指数有19%的上升空间。同期，人工智能有望为中国股市吸引2000亿美元（折合超过万亿元人民币）的资金净流入。

　　未来12个月

　　沪深300指数拥有19%的上升空间

　　近期，DeepSeek-R1横空出世，其他具有全球竞争力和成本效益的中国AI模型亦纷纷推出。这改变了中国的科技题材叙事，投资者情绪获重估。过去一个月以来，恒生科技指数和MSCI中国指数分别大涨27%和19%。

　　AI进展提振股市的逻辑已在美国上演。例如，自2022年11月ChatGPT面市以来，美国股市飙升了50%。相应地，美股市值增加了13万亿美元。高盛研究部预计，未来十年，随着AI的普及，整体而言，中国股票年化盈利水平有望提高2.5%。此外，未来一年，增长预期改善加之潜在的信心提升或推动中国股票的合理价值提高15%—20%，有望为中国股票带来超过2000亿美元的投资组合资金流入。

　　高盛股票策略分析团队将MSCI中国和沪深300指数目标点位分别上调至85点和4700点。这意味着未来12个月，MSCI中国指数拥有16%的上涨空间，沪深300指数拥有19%的上涨空间。不过，尽管高盛承认AI为中国增长前景赋予了更多可能性，但为解决经济发展面临的宏观挑战并推动股市的可持续上涨，强有力的政策刺激不可或缺。

　　对于宏观投资者和指数投资者来说，主要基准指数中，恒生科技指数和中证1000指数的科技或AI相关股票占比最高。题材方面，由于AI资本支出速度放缓，但应用场景创建和变现步伐加快，高盛研究部看好数据和云、软件和应用主题。